这不是阿里与字节的终末一次干戈，但很可能是最关节的一次。

2016 年，马云在里面提议一个判断：" AI 不是一项工夫，而是一种分娩相干。"在他看来，工夫的价值在于镶嵌交易生态、编削交易遵循。团结年，张一鸣在字节里面反复强调的是另一句话："算法不是居品的附庸，而是居品的中枢。"他认为工夫自己等于居品，不错成为一种新的底层操作系统。

尔后十年，两种基因反复碰撞。电商战场，阿里先建商城、搭支付物流，先造生态再引流量；字节作念抖音，用海量用户的可贵力变现。要是看二者主见，阿里要 GMV，字节要用户时长，输赢各表。

目下，战火蔓延到了 AI 云，两家公司在 AI 云的细分领域里冲向了榜首。阿里不再有平行阵线的闲适，字节也不再仅仅阿谁闯入者。这不是一个少壮挑战旧王的绵薄故事。

谷歌云凭借 AI 逆袭 AWS 的各人叙事，为这场干戈提供了一个无法淡薄的参照系。字节、阿里的这场 AI 云之争，将决定中国互联网下一个十年的职权样式。

01 一场干戈，两张榜单要是说 2026 年上半年中国 AI 云市集，有什么让阿里云护士层内心最为浪潮的事情，那等于行为 AI 云业务一哥的阿里云，在 token 调用量这个最能反应市集"用脚投票"的目的上，被火山引擎甩开二十个百分点。

"被火山引擎狙击 MaaS 市集收入，是阿里本年最疾苦的一件事。"一位接近阿里的里面东说念主士告诉咱们。尽管年头阿里云就公布了主见是拿下 2026 年中国 AI 云市集增量的 80%，但施行上在模子智力强驱动的 AI 云市集，阿里云被字节的火山引擎压了一头。

阿里云卖出了最多的 AI 基础方法，但不少企业用户正把未来的诈欺生态押注在火山引擎上。

想要解构如今中国 AI 云市集并不难，在 2025 年总领域 567 亿元的 AI 云市集，卖算力的 IaaS 占比约 69%，卖智能的 MaaS 约占 31%。若论营收，阿里云是当之无愧的云谋齐截哥，领域还超事背面其它三名的总额。

本年阿里云和火山引擎各有一份来自三方巨擘机构的陈述。笔据 Omdia 陈述，包含 IaaS-PaaS-MaaS 全链条的 AI 云合座收入，阿里云以 38.1% 占比居首，火山引擎以 20.4% 紧跟其后。

但 IDC 陈述夸耀，2025 年中国企业级 MaaS 市集，火山引擎以 49.5% 的 Token 调用量位居第一，阿里云以 28% 名顺次二。需要可贵的是，2025 年，中国公有云大模子调用量也曾飙升至 1944 万亿 Tokens，同比增长 16 倍。

而在这样一个快速扩张的增量市集里，火山引擎上半年 49.2% 的份额莫得被稀释，并紧紧守住了 token 调用第一的位置。

这是一次顺利的偷袭。字节绕开阿里传统 IaaS 市集，用轻量级的 API 服务渗入，等敌手反应过来已在增量市集占住身位。

（在传统云谋划期间，云服务包括 IaaS（基础方法即服务），提供服务器、存储、采集；PaaS（平台即服务）提供斥地框架和中间件；SaaS（软件即服务）。AI 期间，市集在三层之上长出第四个层级即 MaaS（模子即服务），把预锻真金不怕火好的大模子包装成措施化的 API 接口，用户不需要我方锻真金不怕火模子，调用即可获取 AI 智力，按 Token 破费量计费。）

而这不是阿里第一次濒临这种表情。

十年前，淘宝用品类和物流界说了电商，但字节用抖音把用户时候抢走，品牌商就不得不随着去抖音开店。十年后，阿里云用全栈智力和政企相干界说了云谋划市集，但火山引擎用豆包 + 模子打劫客户心智。

逻辑一模一样，在" attention is all you need "确当下，字节如故在用新范式的流量进口，切走旧范式的交易份额。这个逻辑在电商被考据过一次，目下正在 AI 云上被复用。

真理真理的是，阿里在每一个战场上都不是输了，而是被字节以另一种交易逻辑探入腹地。目下，轮到 AI 云了。

恰是在这个维度上，火山引擎跑出了身位。

"本年云厂商都借上了龙虾 token 热的东风，但火山引擎冲得比扫数东说念主都快，模子智力是这背后的关节。"头部大模子厂商的后锻真金不怕火工夫东说念主员程壬告诉咱们，要是说阿里模子胜在预锻真金不怕火根基塌实，开源生态著明，字节的模子更像六边形战士。

从春节刷屏的 Seedance 2.0，主打生图的 Seedream 5.0 再到被谷歌 DeepMind AI 科学家姚顺宇称为寰球最佳的语音生成模子，字节多模态居品线全面铺开。对 AI 诈欺创业者来说，最底层的生计法例等于要用最新、最佳的模子留下用户，扫数东说念主都在时不我待。

模子好不好用，平直决定了居品能跑多快，能走多远。

阿里大模子的转动点，在业内东说念主看来，始于 2024 年的夏天的一次首要东说念主事变动。彼时行为通义千问大模子工夫慎重东说念主的周畅离开阿里，加入字节 seed 团队，一同跳槽的还有他部属的十多名团队主干。周畅随后辅导字节的多模态模子反超，Seedance 2.0 就出自他的团队。

在阿里，周畅也一直是模子迭代的关节东说念主物，他不仅带队研发出十万亿多模态预锻真金不怕火模子 M6 系列（Qwen 大模子的前身），2024 年头，Qwen2.5 系列刚在海外上获取了"中国最强开源模子"的声量。

其时模子正进入一个需要中枢东说念主物工夫判断主见的关节期，周畅的离开被认为是阿里模子迭代的工夫连贯性受到影响。周畅离开后，林俊旸接棒通义实验室，但他并非通义千问大模子施行的工夫慎重东说念主。两年后，林俊旸及后锻真金不怕火慎重东说念主郁博文、中枢成员李凯新先后离开，通义千问中枢工夫层，在不到两年里资历了两轮中枢东说念主物出走。

4 月，阿里通知将通义实验室升级为通义大模子工作部，由阿里云 CTO 周靖东说念主慎重。同期在集团层面建树工夫委员会，CEO 吴泳铭亲身担任组长，成员覆盖模子、算力、工程全链路。但缺憾的是，本应居于统筹地位的千问团队，也并未慎重多模态的工夫探索和斥地，慎重多模态的万相实验室归于淘天集团旗下阿里姆妈护士。

阿里东说念主才的外溢效应，在一些具体场景上也显现出来。

从 2025 年 12 月于今，阿里在 Vibe Coding 这个 AI 期间最活跃的斥地者场景里，正资历着一段低谷，在 Vibe Coding 斥地者圈层将 GLM-4.7 称为 Claude 平替时，千问社区因中枢成员离斥地声削弱。

"诚然阿里 Qwen Code 发布 v0.5.0 从用具升级为全链路平台，但体感上长久慢了半拍，在 coding 场景打不外智谱，在大模子迭代周期以月谋划确当下，留给阿里模子补课的窗口期不会太长。"程壬补充说念。

02 为什么 AI 云将成为终末一战谭待在接收误点专访时给火山引擎打了一个" M+ "的评价，部分超出预期。但他心里想要的" O "（不凡级），是"扫数东说念主提到 AI 必选火山引擎"。即便在 Token 调用量已占据近半壁山河确当下，他的判断仍然是，"马拉松才跑了 500 米。"

这句话荒谬张一鸣，永远认为我方不够快，永远不称心。而谭待对"扫数东说念主提到 AI 必选火山引擎"的期待，恰是阿里惊悸的起原。

此前的走动，阿里有退路，电商丢一些份额，还有云。土产货生活烧一些钱，还有蚂蚁。但 AI 云莫得退路。云是 AI 期间的基础方法进口，是阿里增速最快的业务板块，亦然老本市集对阿里再行估值的中枢锚点。

在电商战场，商家不错同期开淘宝店和抖音店，一套库存多平台售卖，切换平台更雷同调度干与重点，成本简直为零。但在云服务市集，移动比设想中厄运得多。

一家公司一朝把中枢业务的数据、模子、部署用具和监控系统全部搭建在某朵云上，数据库、中间件、监控系统、运维剧本全部基于某朵云的专有 API 和用具链构建。要把这套系统同期跑在另一朵云上，等于重写一遍，这意味着客户一朝选拔了某朵云，尔后的业务可能会被耐久锁定。

如今阿里云的 AI 故事，正在成为赞成阿里通盘集团市值的中枢叙事，而 MaaS 调用量成了一个夺目的注脚。

笔据阿里刚刚发布的 2026 财年 Q4 财报，阿里云外部交易化收入增速加快至 40%，AI 接头居品季度收入 89.71 亿元，邻接 11 个季度罢了三位数增长，年化常常性收入纵情 358 亿元。这是阿里初次在财报中明确线路 AI 收入占比，亦然初次线路 AI 接头居品年化常常性收入（ARR）。

吴泳铭在电话会上明确瞻望，AI 接头居品收入占比未来一年将纵情 50%，包含百真金不怕火 MaaS 平台在内的 AI 模子与诈欺服务 ARR 年底将纵情 300 亿元。

更横暴的问题藏在细节里。

IDC 数据夸耀，在外部客户 Token 调用量口径下，火山引擎 2025 年全年份额为 49.5%，从上半年的 49.2% 进一步提高。阿里云上半年份额约 27%，全年约 28%。

全年 Token 的爆炸式增长遮蔽了一个事实，等于阿里在增量市集的扩张速率，尚不及以撼动火山引擎的率先地位。敌手的份额不是在申斥，而是在加固。

天然，账还有另一种算法。Omdia 全链条 AI 云收入榜单上，阿里云以 38.1% 的份额居首，开云足球世界杯中国官网入口阐述其在 IaaS 层的统率力依然褂讪。阿里云 AI 居品收入的增长主要来自把 AI 智力镶嵌已有大客户，帮金融机构作念风控模子、帮车企作念自动驾驶仿真、帮政府作念数据治理。

这些高价值作事负载时时走额外化部署，并不体目下 Token 调用量上。但 Omdia 陈述里，2026 年 H1 中国 AI 云市集结，百度以 26.9% 的份额跃居第二，阿里云则从此前的 38.1% 降至 35.8%。诚然阿里在 Omdia 总榜上仍排第一，但份额在总盘蔓延的配景下不升反降。

问题在于，中国 AI 云市集 2025 年总领域 567 亿元，IaaS 占约 69% 的大头，MaaS 约占 31%。Token 调用量榜单臆度的，恰是阿谁增速更快、更能代表未来的 31%。

某种进度上，各人战场也曾提供了参照。

2026 年 Q1，谷歌云营收达到 200.3 亿好意思元，同比增长 63%，远超 AWS（亚马逊云）的 28% 和 Azure 的 28%。惊东说念主的是，谷歌云积压订单从上季度的 2400 亿好意思元飙升至逾 4600 亿好意思元，接近翻倍。AWS 诚然仍以 28% 的各人份额稳居第一，但较 2025 年 Q1 的 29% 已下滑一个百分点。

多位分析师指出，谷歌云的增长简直富足由 AI 作事负载驱动，其策略聚焦 AI 原生款式，而 AWS 和 Azure 的可贵力仍被深广传统云业务（legacy footprints）占据，这恰是前者增速更快的原因。

映射到国内，阿里云就像 AWS，存量最大、家底最厚，但增长依赖于向传统客户换取 AI 智力，而非在地说念的新增 AI 场景中建立统率。行为参照系，火山引擎的扮装更像谷歌云，从 AI 原生的 MaaS 进口切入，绕开传统 IaaS 的存量壁垒，用增量市集改写样式。

谷歌云的崛起阐述，在 AI 驱动的云期间，工夫智力比市集份额惯性更首要。要是谷歌能在一个季度内把我方的积压订单从 1577 亿好意思元拉到 2400 亿，那么火山引擎的百亿 MaaS 收入主见仅仅一个起初。

这种潜在的增长弧线，才是阿里果真垂危的根源。

在中国，火山引擎饰演一个 AI 原生基因的挑战者扮装。Omdia 瞻望，到 2030 年中国 AI 云市集领域将达 1930 亿元。这是一个正在急速蔓延的新蛋糕，足以让任何其后者弯说念超车。

关于谭待和火山引擎来说，他们早早就用居品念念维锁定了这场干戈的增量空间。火山引擎让客户先用居品（豆包）体验到了遵循，再把一样的智力批发出售。这是字节在电商期间考据过的经典交代，先用海量用户摊薄成本，再用低成本上风碾压敌手。

一位云业务从业者清醒，2024 年运转，火山引擎调度销售团队的考察目的，MaaS 居品排在第一位，同等价钱的 MaaS 居品给销售的答谢比传统云服务更高。到 2026 年，大模子销售的事迹 KPI 以千万为单元，带来增量的更多是以 AI 业务为主的企业客户。这背后是字节的逻辑，即工夫自己等于居品。

阿里作念云是平台念念维，给你基础方法，搭建 AI 诈欺。在 2009 年阿里云业务初见雏形时，马云对阿里云的定位仍然是保合手"让六合莫得难作念的生意"这一初心，云仅仅这个作事在工夫基础方法上的延长。对阿里来说，云长久是基础方法，不是一门生意。

而 AI 相较于一个寂静居品，更像是一个镶嵌原有生态里的分娩力用具。阿里的 AI 政策中枢等于，把 AI 深度融入其价值万亿好意思元的实体生态。一个试图把 A 工夫注入现存场景，一个想把 AI 作念成新寰球的进口。两家公司的底层相反早已在多年前埋下。

从电商、土产货生活到云和 AI，字节也曾把阿里逼到了终末一起防地。

一年多畴前，抖音电商的告白收入已越过阿里，抖音电商 2025 年支付 GMV 增速接近 30%，体量已越过拼多多，成为阿里之后的中国第二大电商平台。抖音货架场景 GMV 占比升至 46%，已从"趣味趣味电商"加快向空洞电商生态演进。字节估值飙升至 4800 亿好意思元，逾越阿里同期市值。

在现时竞争最强烈的新兴市集上，云行为 AI 期间的基础方法进口，亦然阿里增速最快的板块，承担着老本市集对阿里再行估值的中枢锚点。要是阿里云在 AI 转型中被越过，阿里" AI+ 云"的增长叙事会受到影响。

对阿里来说，AI 云这一场仗它莫得退路。

03 赢输未分

不外，脚下火山引擎和阿里云各有各的心照不宣。火山引擎不提营收，阿里云不提 token 调用量，两边在宣传口径上达成了贫瘠的理会。

关于字节来说，蛋糕虽大，但想果真吃饱，还有很长的一段路要走。

"字节的模子智力照实拉动了云业务的增长，但最收货的央国企大致大客领域，耐久都是阿里和百度的统率区，暂时还看不到字节的身影。"在头部大厂慎重对接客户云业务采购的工夫众人方钲说，他们的不少客户都被火山开出了 2.2 折的超低扣头，"一定进度上和白送也莫得什么隔离。"

在他看来，火山引擎存在的问题是"太新了"，它试图打出相反化的服务全是依靠东说念主和钱堆出来的，处分客户问题的遵循并不算高。

方钲例如说，阿里云、百度云、腾讯云都也曾建立起了保证服务器集群平定性、遵循轮转的一套保险机制，因为这三家都是从最差的一代居品和初代机器一步步迭代的，是以一朝客户反馈问题，大客户司容或平直找到相应的工夫东说念主员处理。

但当客户将问题反应给火山引擎的销售，对方并不知说念问题该由谁来处分，只可广撒网，将遐想居品的 20 多个东说念主依次 @一遍。一个本来很小的问题就因此阻误下来，导致了处分问题的遵循不高。

除了平定性的问题，莫得背负、一上来就在最新的服务器上作念迭代的火山引擎，还需要得到传统企业用户的招供。雷同月之暗面这样成立近三年的公司，不错平直选扣头最低的云服务商。方钲说，但不少传统互联网公司，金融企业，都有不少三代、四代的旧服务器，不少数据和业务莫得意见平直搬到火山最新的服务器上。

关于这些公司来说，价钱和模子智力也弗成成为切换云服务的关节意义，毕竟云服务器平直升级容易酿成前台交易、支付系统的崩溃，一朝出错耗费弘远。

行为最晚加入云市集的玩家，火山引擎的基础方法不够完善，处理突提问题的训戒也不够丰富，这恰是看中平定性的大客户所难以接收的。阿里、百度这样多年踩过的坑，火山都没踩过。火山引擎目下得把我方的短板先补起来。

为了让这个模子驱动云业务的飞轮络续转起来，字节也例必要保合手更大的干与在 AI 业务上。2026 年，字节的 AI 投资预算络续追加，老本开销逾越 2000 亿元，其中约 850 亿元用于 AI 芯片采购。一直上前跑的字节正在探索冲刺的极限。

而阿里在 AI 云战场的护城河，也比 MaaS 榜单所呈现的要深。

把时候拉长来看，阿里在 IaaS 市集的统率不是靠价钱战和流量进口就能速即攻破的。

Omdia 指出，AI IaaS 的客户主要王人集在自动驾驶、智能座舱、AI for Science 等领域，行业壁垒较高，现时竞争中枢已从 GPU 数目转向谋划、存储、采集等系统性工程智力。阿里云 17 年蕴蓄的政企相干、合规智力和大客户服务体系，是火山引擎需要再行通过安全审查、磨合运维体系、培训工程师团队才能填平的时候差。

自研芯片又是另一起门槛。2026 年 5 月阿里云峰会上，平头哥新一代训推一体 AI 芯片真武 M890 初次亮相。144GB 显存，片间互联带宽 800GB/s，性能是上一代真武 810E 的 3 倍。

目下真武系列 AI 芯片累计出货 56 万片，已服务中国电信、中国一汽、浦发银行等 20 多个行业的 400 多家客户。除了成本更好的闭幕，阿里还但愿芯片与模子绑定，跑出更多、更高质料的 token，这些都会让阿里稳坐云厂商 TOP 位置。

在此次阿里云峰会上，阿里云还从底层架构到业务东说念主员的考察上对业务全面重构和转向，从芯片，模子层的新模子 qwen3.7、百真金不怕火，云和诈欺，全栈各层 agent 化，也等于为企业调用 agent，高效完成任务作念好基础方法服务。组织架构上，阿里云还成立了专注作念 MaaS 居品的销售团队，对云销售的 kpi 考察要素也调度到付费 token 破费的企业客户数，以及 Agent 自主完成闭环等。

阿里云也在继续寻找增量。据悉，阿里云也曾和头部具身智能企业洽谈，一朝与头部的具身公司达成合营，阿里手上的筹码就又增多了一个。在具身智能领域，阿里云也曾和乐聚机器东说念主达成合营，阿里云还初次出手投资具身智能公司自变量科技，金额近 10 亿元，用于通用具身智能基础模子的锻真金不怕火和硬件居品研发。

同期高德也成立了具身业务部，发布自研具身导航基座模子。当 AI 云增永远不啻现时可见的场景时，阿里正试图作念更永远的布局。

新的变化也正在发生。一位接近阿里云的东说念主士告诉咱们，本年以来，阿里云的 MaaS 日均收入增长了约 15 倍。

不外，这些上风并不料味阿里不错安枕而卧。IaaS 是存量，MaaS 是增量，而干戈从来不是在存量里赢的。千问在开源社区有口碑，但 Coding Agent 场景的居品化仍显薄弱。对阿里来说，它弗成再称心于在开源小圈子赚口碑了。

如今阿里的反扑正在全力激动开云世界杯官网，在一个以月为单元的战场，跟跑自己就意味着压力。